Finansudvalget 2008
KOM (2008) 0327
Offentligt
1448138_0001.png
KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER
Bruxelles, den 29.5.2008
KOM(2008) 327 endelig
BERETNING FRA KOMMISSIONEN
Kommissionens årsberetning
om garantifondens situation og om forvaltningen af fonden i 2007
{SEK(2008)1938}
DA
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
BERETNING FRA KOMMISSIONEN
Kommissionens årsberetning
om garantifondens situation og om forvaltningen af fonden i 2007
{SEK(2008)1938}
DA
2
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
INDHOLDSFORTEGNELSE
1.
2.
2.1
2.2
2.3
2.3.1
2.3.2
3.
3.1.
3.2.
3.3.
3.4.
4.
4.1.
4.2.
Retsgrundlag ................................................................................................................ 4
Situationen pr. 31. december 2007............................................................................... 5
Finansiel analyse .......................................................................................................... 5
Regnskabsfremlæggelse............................................................................................... 6
Garantifondens forkonsoliderede regnskab pr. 31. december 2007............................. 6
Garantifondens forkonsoliderede balance.................................................................... 7
Garantifondens forkonsoliderede økonomiske resultat.............................................. 10
Overførsel fra eller til fonden..................................................................................... 12
Retsgrundlag for overførsel til garantifonden fra Den Europæiske Unions
almindelige budget ..................................................................................................... 12
Overførsel fra eller til Den Europæiske Unions almindelige budget i løbet af
regnskabsåret.............................................................................................................. 12
Renteafkast af fondens likvide aktiver....................................................................... 12
Inddrivelse hos debitorer, der har misligholdt deres forpligtelser ............................. 14
Fondens forpligtelser.................................................................................................. 14
Betaling af forfaldne fordringer ................................................................................. 14
EIB’s vederlag............................................................................................................ 14
DA
3
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0004.png
1.
R
ETSGRUNDLAG
Ved Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 2728/94 af 31. oktober 1994 (i det følgende
benævnt ”forordningen”) oprettedes en garantifond for aktioner i forhold til
tredjelande (i det følgende benævnt ”fonden”) med henblik på at betale Fællesskabets
kreditorer, såfremt modtageren af et lån, der er ydet eller garanteret af Fællesskabet,
ikke opfylder sine forpligtelser (EFT L 293 af 12.11.1994, s. 1). Forordningen blev
ændret ved Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 1149/1999 af 25. maj 1999 (EFT L
139 af 2.6.1999, s. 1), ved Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 2273/2004 af 22.
december 2004 (EUT L 396 af 31.12.2004, s. 28) og senest ved Rådets forordning
(EF, Euratom) nr. 89/2007 af 30. januar 2007 (EUT L 22 af 31.1.2007, s. 1) (i det
følgende benævnt ”den ændrede forordning”). I overensstemmelse med artikel 6 i
forordningen har Kommissionen overdraget den finansielle forvaltning af fonden til
Den Europæiske Investeringsbank (EIB) ved en aftale indgået mellem Fællesskabet
og EIB den 23. november 1994 i Bruxelles og den 25. november 1994 i Luxembourg
(i det følgende benævnt ”aftalen”).
I artikel 8, stk. 2, i aftalen hedder det, at EIB hvert år inden den 1. marts tilsender
Kommissionen en beretning om fondens situation og om forvaltningen af fonden
samt fondens forvaltningsregnskab og balance for det foregående år. Et uddrag af
beretningen for 2007 kan læses i afsnit 2 i Kommissionens arbejdsdokument (i det
følgende benævnt “bilaget”)
1
.
Endvidere hedder det i artikel 7 i den ændrede forordning, at Kommissionen senest
den 31. maj hvert år skal forelægge Europa-Parlamentet, Rådet og Revisionsretten en
beretning om garantifondens virke og om forvaltningen af fonden i det foregående
regnskabsår.
1
SEK(2007).
DA
4
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0005.png
2.
2.1
S
ITUATIONEN PR
. 31.
DECEMBER
2007
Finansiel analyse
Fondens situation fremlægges i overensstemmelse med de internationale
regnskabsstandarder (IFRS) ultimo regnskabsåret 2007. Fondens midler var på i alt
1 152 973 945,02 EUR (se afsnit 3 i bilaget: fondens balance pr. 31. december 2007
som oplyst af EIB). Dette beløb har siden fondens oprettelse været sammensat af:
overførsler fra budgettet til fonden
de foregående regnskabsårs nettoresultater
inddrivelse af betalinger, der er foretaget af
fonden for misligholdelser
minus EIB’s administrationsgebyrer svarende
til betalingen, der blev foretaget i 2008
modtaget provision for inddrivelse af for sene
betalinger i 2002
justering som følge af anvendelse af IFRS
ved værdiansættelsen af fondens portefølje
(se posten ”Reserver” på passivsiden i
garantifondens balance i afsnit 3 i bilaget)
minus udbetalte garantibeløb
successive tilbageførsler til budgettet af
overskud i fonden
minus en tilbageførsel til budgettet i 2005,
som udgjorde 9 % af de udestående
transaktioner pr. 1. maj 2004 i forhold til de ti
nye medlemsstater (se i afsnit 1 2004-
ændringen af forordningen om fonden)
minus en tilbageførsel til budgettet i 2007,
som udgjorde 9 % af de udestående
transaktioner pr. 1. januar 2007 i forhold til
Bulgarien og Rumænien efter tiltrædelsen af
EU pr. denne dato (se i afsnit 1 2004-
ændringen af forordningen om fonden)
Fondens balance pr. 31. december 2007
+ 2 799 914 500,00 EUR
+ 628 715 763,42 EUR
+ 575 673 913,77 EUR
- 678 951,39 EUR
+ 5 090 662,91 EUR
- 3 627 413,49 EUR
- 477 860 856,19 EUR
- 1 775 870 000,00 EUR
- 338 831 402,07 EUR
- 260 940 124,72 EUR
1 152 973 945,02 EUR
Efter fradrag af skyldige beløb til kreditorer på 708 901,39 EUR, heraf 678 951,39
EUR til forvaltningsgebyrer (vederlag til EIB), og fradrag af 125 750 000,00 EUR
DA
5
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0006.png
svarende til overskuddet i 2007 overført til 2008-budgettet
2
beløb fondens
nettobalance (fondens midler) sig til 1 026 515 043,63 EUR pr. 31. december 2007.
Ifølge artikel 3 i den ændrede forordning
3
skal fondens midler være af passende
størrelse, dvs. andrage et målbeløb på 9 % af Fællesskabets samlede forpligtelser
(hovedstol og forfaldne, ikke-betalte renter) i forbindelse med hver enkelt
transaktion.
Udeståendet for lån og lånegarantier til tredjelande plus påløbne renter androg
således pr. 31. december 2007 i alt 12 427 584 330,13 EUR, hvoraf påløbne renter
tegnede sig for 125 845 866,67 EUR. Forholdet mellem fondens kapital på
1 026 515 043,63 EUR og udestående forpligtelser som defineret i den ændrede
forordning var på 8,26 %. Eftersom dette er lavere end målbeløbet på 9 % af de
samlede udestående garantiforpligtelser (afrundet beløb på 1 118,48 mio. EUR), skal
der overføres et beløb fra Den Europæiske Unions almindelige budget til fonden, jf.
artikel 2, stk. 2, i den ændrede forordning i 2007. Det beløb, der skal opføres i 2008
som en tilførsel i det foreløbige budgetforslag for 2009, er på 91 960 000,00 EUR.
Pr. 31. december 2006 androg udestående lån og lånegarantier plus påløbne renter på
lån til Bulgarien og Rumænien i alt 2 899 334 719,06 EUR. Da disse lande blev
medlemmer af Den Europæiske Union den 1. januar 2007, blev der tilbageført
260 940 124,72 EUR til budgettet den 14. februar 2007 efter den ændrede
forordning.
2.2
Regnskabsfremlæggelse
Da Kommissionen har besluttet at fremlægge sine regnskaber i overensstemmelse
med de nye regnskabsregler, der er inspireret af IPSAS / IFRS-principperne, er
fondens konsoliderede regnskab blevet udarbejdet efter disse principper som
forklaret i bilaget.
2.3
Garantifondens forkonsoliderede regnskab pr. 31. december 2007
Den forkonsoliderede balance andrager i alt 1 153 957 868,29 EUR. Dette beløb
omfatter fondens samlede midler plus restancer, der dækkes af fonden, påløbne
morarenter og andre periodeafgrænsningsposter med henblik på at tilvejebringe et
komplet sæt af forvaltningsregnskaber for fonden ultimo året, som konsolideres i
EU’s konsoliderede balance.
De vigtigste ændringer i præsentationen af regnskaberne forklares i noterne for at
afstemme tallene med EIB-regnskaberne, der fremlægges i bilaget (afsnit 3.2).
2
3
125 750 000,00 EUR blev tilbageført til Den Europæiske Unions almindelige budget den 31. januar
2008, jf. artikel 2, stk. 3, i den ændrede forordning.
I henhold til den ændrede forordning fortsætter de transaktioner til fordel for tiltrædelseslandene, der
har været dækket af garantifonden, med at være dækket af Fællesskabernes garanti efter
tiltrædelsesdatoen. Fra denne dato ophører de imidlertid med at være eksterne aktioner og dækkes
derfor direkte af Den Europæiske Unions almindelige budget og ikke længere af garantifonden.
DA
6
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0007.png
2.3.1
Garantifondens forkonsoliderede balance
Balance: Aktiver (EUR)
Omsætningsaktiver
Kortfristede tilgodehavender
Andre
983 923,27
983 923,27
1 099 797,60
1 099 797,60
2007
2006
Kortfristede investeringer
Portefølje disponibel for salg –
omkostninger
Portefølje disponibel for salg –
aktuarmæssig forskel
Portefølje disponibel for salg –
tilpasning til dagsværdi
Portefølje disponibel for salg -
periodeafgrænsningsposter
Portefølje disponibel for salg -
værdiforringelse
903 713 224,50
893 521 021,50
-5 928 251,48
-3 895 732,16
20 016 186,64
939 964 332,03
909 631 292,30
-7 298 412,75
14 654 734,60
22 976 717,60
Kassebeholdning og tilsvarende
likvide midler
Anfordringskonti
Kortfristede indskud - nominel
Påløbne renter på kortfristede indskud
Andre likvide midler - omkostninger
Påløbne renter på andre likvide midler
249 260 720,52
1 232 834,25
246 600 000,00
1 427 886,27
439 733 359,86
1 158 007,44
436 500 000,00
2 075 352,42
Omsætningsaktiver i alt
1 153 957 868,29
1 380 797 489,49
I ALT
1 153 957 868,29
1 380 797 489,49
DA
7
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0008.png
Balance: Passiver (EUR)
A. EGENKAPITAL
Kapital (garantifond)
Overførsel fra budgettet
(overskud, der skal overføres til
budgettet)
Reserver
Førstegangsanvendelse – reserve til
dagsværdi
Ændring i dagsværdi for aktiver
disponible for salg
Akkumuleret overskud / underskud
Fremført resultat
Årets økonomiske resultat
Egenkapital i alt
2007
2006
424 272 973,21
390 982 973,21
33 290 000,00
-3 627 413,49
268 318,67
-3 895 732,16
679 821 791,09
679 821 791,09
52 761 227,92
1 153 228 578,73
685 213 097,93
559 463 097,93
125 750 000,00
14 996 561,86
341 827,26
14 654 734,60
627 856 153,68
627 856 153,68
51 965 637,41
1 380 031 450,88
B. KORTFRISTET GÆLD
Kreditorer
Andre
Kortfristet gæld i alt
729 289,56
729 289,56
766 038,61
766 038,61
766 038,61
I ALT
1 153 957 868,29
1 380 797 489,49
DA
8
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0009.png
Note til balancen:
•
”Andre kortfristede tilgodehavender” refererer til træk på fonden. Beløbet omfatter kapital,
renter og strafrenter til fællesskabsbudgettet efter fondens intervention i forbindelse med
aktivering af en garanti.
•
Forskellen i ”Akkumuleret overskud” under egenkapitalen sammenlignet med fondens
finansielle situation som præsenteret i afsnit 3.3 i bilaget forklares af tilbageførslerne af
udbetalte garantibeløb og strafrenter til fonden.
•
”Andre kreditorer” i 2007 omfatter EIB's administrationsprovision, revisionsgebyrer,
periodisering af revisionsomkostninger i forbindelse med kontoafslutning og
periodeafgrænsning af inddrivelsesgebyrer til EIB efter betaling af strafgebyrer til fonden.
DA
9
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0010.png
2.3.2
Garantifondens forkonsoliderede økonomiske resultat
2007
53 711 135,24
2006
52 981 320,04
Garantifond – Konsolideret økonomisk resultat
(EUR)
Indtægter fra finansielle transaktioner
Renteindkomst
Renteindkomst fra kassemidler og tilsvarende likvide
midler
Renteindkomst fra aktiver disponible for salg
Anden renteindkomst
Valutagevinster
Realiserede gevinster på afhændelse af aktiver disponible
for salg
Tilbageførsel af
disponible for salg
værdiforringelsestab
på
aktiver
10 018 308,25
40 792 525,60
11 443 127,48
41 538 192,56
2 900 301,39
Anden finansiel indkomst
Udgifter i forbindelse med finansielle transaktioner
Renteomkostninger
Renteomkostninger i forbindelse med kassemidler og
tilsvarende likvide midler
Valutatab
Realiserede tab på afhændelse af aktiver disponible for
salg
Værdiforringelsestab på aktiver disponible for salg
Andre finansielle omkostninger
Heraf: Administrationsgebyrer
OVERSKUD FRA IKKE-DRIFTSMÆSSIGE
AKTIVITETER
-834 032,99
-835 014,05
52 761 227,92
-887 682,11
-714 719,38
51 965 637,41
-115 874,33
-128 000,52
-949 907,32
-1 015 682,63
OVERSKUD FRA ORDINÆRE AKTIVITETER
DA
10
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0011.png
Ekstraordinære gevinster
Ekstraordinære tab
OVERSKUD FRA EKSTRAORDINÆRE POSTER
ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT
52 761 227,92
51 965 637,41
DA
11
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0012.png
Note til det forkonsoliderede økonomiske resultat:
“Andre finansielle omkostninger” omfatter EIB's administrationsprovision,
revisionsgebyrer, periodisering af revisionsomkostninger i forbindelse med
kontoafslutning og periodeafgrænsning af inddrivelsesgebyrer til EIB efter betaling
af de udestående strafgebyrer, der tilfalder fonden.
3.
3.1.
O
VERFØRSEL FRA ELLER TIL FONDEN
Retsgrundlag for overførsel til garantifonden fra Den Europæiske Unions
almindelige budget
I overensstemmelse med den ændrede forordning nr. 2728/94 tilføres garantifonden
(”fonden”) midler efter en ny kapitaltilførselsregel. I denne henseende er en af de
vigtigste fordele ved dette system den dermed forbundne enkelhed og sikkerhed med
hensyn til de budgetmæssige behov, da alle transaktionstyper (EIB-, MFA-,
Euratomlån) er kendte og følger den samme regel om 9 % af det udestående beløb
for lån og lånegarantier til beregningen af målbeløbet.
I overensstemmelse med den interinstitutionelle aftale mellem Europa-Parlamentet,
Rådet og Kommissionen om budgetdisciplin og sund finansforvaltning
4
bliver det
beløb, der er disponibelt til finansiering af fonden, overført via en budgetpost under
udgiftsområde 4 (eksterne forbindelser).
3.2.
Overførsel fra eller til Den Europæiske Unions almindelige budget i løbet af
regnskabsåret
Den 30. januar 2007 vedtog Rådet en ændring af forordning nr. 2728/94. Hovedsigtet
med denne ændring er at effektivisere anvendelsen af budgetmidlerne ved at tilføre
fonden midler på grundlag af de konstaterede udestående garanterede lån.
På grundlag af de udestående garanterede transaktioner pr. 31. december 2006
(11 025,07 mio. EUR) blev 125,75 mio. EUR, svarende til overskuddet i 2006, i
2007 opført på en særlig konto i oversigten over indtægter i Den Europæiske Unions
almindelige budget i år 2008. Dette beløb blev tilbageført i én transaktion fra fonden
til budgettet den 31. januar 2008. Dette overskud er ekstraordinært, da det
hovedsagelig forklares af førstegangsanvendelsen af den nye kapitaltilførselsordning,
som tager hensyn til de lån, der faktisk er udbetalt i det foregående år.
3.3.
Renteafkast af fondens likvide aktiver
Fondens midler investeres i overensstemmelse med principperne for forvaltning af
fondens midler, der er fastlagt i bilaget til aftalen af 23./25. november 1994 mellem
Fællesskabet og EIB, som ændret ved tillægsoverenskomst nr. 1 af 17./23. september
1996 og tillægsoverenskomst nr. 2 af 26. april/8. maj 2002. En tredjedel af fondens
midler skal placeres i kortfristede investeringer (højst et år). Disse investeringer
omfatter værdipapirer med variabel rente uanset deres løbetid og fastforrentede
værdipapirer med en restløbetid på højst et år uanset deres oprindelige løbetid. Ved
4
EUT C 139 af 14.6.2006, s. 1.
DA
12
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1448138_0013.png
udløb indløses de fastforrentede papirer nemlig til 100 % af deres nominelle værdi,
mens de variabelt forrentede papirer uanset deres restløbetid til enhver tid kan sælges
til en pris i nærheden af 100 %. Af hensyn til ligevægten mellem de forskellige
instrumenter, som sikrer den nødvendige likviditet, placeres mindst 18 % (svarende
til det dobbelte af indbetalingssatsen) på pengemarkedet, især som bankindskud.
Ved udgangen af 2007 blev målstrukturen for porteføljen, der blev omdefineret i
2005 - nemlig en lige fordeling af investeringerne mellem papirer med 2 års løbetid
og 10 års løbetid - nået.
I 2007 opnåede porteføljen et samlet afkast på 3,099 %.
Porteføljens afkast var lidt lavere end dens benchmark (se bilaget i afsnit 1.5
”Performance” for detaljer). Ved udgangen af 2007 underperformede porteføljen
benchmarken med 16,5 basispoint. Dette resultat forklares af indvirkningen af den
såkaldte “subprime”-krise, som forårsagede en stærk stigning i markedsvolatiliteten
og frem for alt en betydelig udvidelse af kreditspreads, hvilket indvirkede negativt på
afkastet af garantifondens portefølje i forhold til benchmarken. Fonden
underperformede især i juli og november 2007, hvor investeringer i østeuropæiske
obligationsmarkeder og sikrede obligationer, der ikke indgik i benchmarkindekset,
blev påvirket af subprime-krisen. I december 2007 blev de dårlige resultater til dels
korrigeret af et afkast, der var højere end benchmarken.
Kommissionen og EIB har sammen opstillet en liste over banker, der kan modtage
indskud fra fonden. Den oprindelige liste er blevet revideret flere gange for at tage
hensyn til de seneste ændringer i kreditvurderingen af bankerne. De har alle opnået
en kreditvurdering på mindst A1 (langfristet) og P1 (kortfristet) hos Moody's eller en
tilsvarende kreditvurdering hos Standard & Poor's eller hos Fitch.
Kapitalanbringelserne i disse banker er omfattet af bestemmelser, der skal sikre et
konkurrencedygtigt afkast og forhindre en koncentration af risiciene.
I 2007 androg renteindtægterne fra likvider, fra fondens anfordringskonti og fra
værdipapirer i alt 53 711 135,24 EUR, som er fordelt som følger:
–
Fra indskuds- og anfordringskonti: 10 018 308,25 EUR; dette var situationen
pr. 31. december 2007, der inkluderer renter af bankindskud (10 614 035,07
EUR) og ændringer i påløbne renter i 2006 (647 466,15 EUR).
Anfordringskontiene beløb sig til 51 739,33 i tilskrevne renter.
Fra værdipapirer: 40 792 525,60 EUR; dette beløb omfattede 44 712 208,37
EUR i renter af værdipapirer og ændringer i påløbne renter (2 960 531,24
EUR) pr. 31. december 2007. Værdipapirafkastet stammer fra
værdipapirinvesteringer
foretaget
i
overensstemmelse
med
investeringsprincipperne i den aftale, der bemyndiger EIB til at forvalte
fondens likvide midler. Dette afkast skal dog nedsættes med 959 151,53 EUR
for udgifter i løbet af regnskabsåret til et beløb svarende til forskellen mellem
indgangsværdien og udbetalingen, tidsmæssigt fordelt på papirernes resterende
løbetid (svarende til kursreguleringen på resultatopgørelsen).
–
Modtagne renter opføres i resultaterne for regnskabsåret.
DA
13
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
3.4.
Inddrivelse hos debitorer, der har misligholdt deres forpligtelser
Der var ingen inddrivelse i 2007. Et beløb på 1 448 433,44 USD i form af ikke-
betalte strafrenter mangler endnu at blive inddrevet af fonden.
4.
4.1.
F
ONDENS FORPLIGTELSER
Betaling af forfaldne fordringer
Der blev ikke trukket på fonden i 2007 til betaling af forfaldne fordringer.
4.2.
EIB’s vederlag
Det er i den anden tillægsoverenskomst af 26. april og 8. maj 2002 fastsat, at bankens
vederlag beregnes ved hjælp af de degressive årlige provisionssatser, der gælder for
hver af trancherne i fondens aktiver. Dette vederlag beregnes på grundlag af fondens
gennemsnitlige beholdning af aktiver.
Bankens vederlag for 2007 blev fastsat til 678 951,39 EUR, der er opført i
resultatopgørelsen og bogført som en periodeafgrænsningspost (passiver) på
balancen. Vederlaget blev betalt til EIB i februar 2008.
DA
14
DA