Finansudvalget 2011
KOM (2011) 0476
Offentligt
1450555_0001.png
EUROPA-KOMMISSIONEN
Bruxelles, den 5.8.2011
KOM(2011) 476 endelig
BERETNING FRA KOMMISSIONEN TIL EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET
om garantifonden og forvaltningen heraf i 2010
{SEK(2011) 990 endelig}
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
INDHOLDSFORTEGNELSE
1.
2.
2.1.
2.2.
2.3.
2.3.1.
2.3.2.
3.
3.1.
3.2.
3.2.1.
3.2.2.
Indledning .................................................................................................................... 3
Fondens situation pr. 31. december 2010..................................................................... 4
Fondens finansielle strømme ....................................................................................... 4
Regnskabsaflæggelse ................................................................................................... 5
Fondens prækonsoliderede regnskab pr. 31. december 2010 ...................................... 5
Garantifonden: Prækonsolideret balance ..................................................................... 7
Garantifonden: Prækonsolideret resultatopgørelse .................................................... 11
Overførsler til og fra fonden ...................................................................................... 14
Retsgrundlag for overførsel til fonden fra EU's almindelige budget ......................... 14
Overførsel fra eller til EU's almindelige budget i løbet af regnskabsåret .................. 14
Tilførsel af kapital til fonden ..................................................................................... 14
Renteafkast af fondens likvide aktiver....................................................................... 14
3.2.2.1. Investeringspolitik...................................................................................................... 14
3.2.2.2. Afkast ......................................................................................................................... 15
3.2.2.3. Renteindtægter ........................................................................................................... 15
3.3.
4.
4.1.
4.2.
Inddrivelse hos debitorer, der har misligholdt deres forpligtelser ............................. 16
Fondens forpligtelser.................................................................................................. 16
Betaling af forfaldne fordringer ................................................................................. 16
EIB's vederlag ............................................................................................................ 16
DA
2
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0003.png
1.
I
NDLEDNING
Ved Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 480/2009 af 25. maj 2009
1
(kodificeret udgave) blev
der oprettet en garantifond for aktioner i forhold til tredjelande (i det følgende benævnt
"fonden") med henblik på at betale EU's kreditorer, hvis modtageren af et lån, der er ydet eller
garanteret af EU, ikke opfylder sine forpligtelser. I overensstemmelse med artikel 7 i
forordningen har Kommissionen overdraget den finansielle forvaltning af garantifonden til
Den Europæiske Investeringsbank (EIB) ved en aftale indgået mellem Fællesskabet og EIB
den 23. november 1994 i Bruxelles og den 25. november 1994 i Luxembourg (i det følgende
benævnt "aftalen").
Ifølge aftalens artikel 8, stk. 2, skal EIB hvert år inden den 1. marts tilsende Kommissionen en
beretning om fondens situation og om forvaltningen af fonden samt fondens
forvaltningsregnskab og balance for det foregående år. Et uddrag af beretningen for 2010 kan
læses i arbejdsdokumentet fra Kommissionens tjenestegrene.
Endvidere hedder det i artikel 8 i forordningen, at Kommissionen senest den 31. maj hvert år
skal forelægge Europa-Parlamentet, Rådet og Revisionsretten en beretning om fondens
situation og om forvaltningen af fonden i det foregående regnskabsår.
1
EUT L 145 af 10.6.2009, s. 10 (i det følgende benævnt "forordningen").
DA
3
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0004.png
2.
F
ONDENS SITUATION PR
. 31.
DECEMBER
2010
Fondens situation er lig med summen af alle dens finansielle strømme siden oprettelsen i
1994.
2.1.
Fondens finansielle strømme
Fondens situation beskrives i overensstemmelse med de internationale regnskabsstandarder
(IFRS) ved afslutningen af regnskabsåret 2010.
Fondens midler udgjorde i alt 1 347 330 925,77 EUR (se afsnit 3 i arbejdsdokumentet fra
Kommissionens tjenestegrene: fondens balance pr. 31. december 2010 som oplyst af EIB).
Her er en oversigt over fondens samlede finansielle strømme siden oprettelsen:
Garantifond
Overførsler fra budgettet til fonden
Foregående regnskabsårs nettoresultater
Inddrivelse af betalinger foretaget af fonden
for misligholdelser
Påløbne
2
EIB-administrationsgebyrer og
revisionsgebyrer i 2010 for betalingerne i
2011
Modtaget provision for inddrivelse af for sene
betalinger i 2002
Justering som følge af anvendelse af IFRS
ved værdiansættelse af fondens portefølje (se
posten "Reserver" på passivsiden i
garantifondens balance i afsnit 3 i
arbejdsdokumentet
fra
Kommissionens
tjenestegrene)
Minus udbetalte garantibeløb
Minus successive tilbageførsler til EU's
almindelige budget af overskud i fonden og
tilbageførsler efter kandidatlandes tiltrædelse
af EU
Beløb
+ 2 985 684 500,00 EUR
+ 760 201 245,08 EUR
+ 576 705 008,19 EUR
+ 747 058,18 EUR
+ 5 090 662,91 EUR
- 1 845 165,61 EUR
- 477 860 856,19 EUR
- 2 501 391 526,79 EUR
2
De 747 058,18 EUR omfatter 715 037,50 EUR til EIB's administrationsgebyrer og gebyrer til ekstern
revision på 32 020,67 EUR i 2010 (se "Kortfristet gæld" i arbejdsdokumentet fra Kommissionens
tjenestegrene).
DA
4
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0005.png
Fondens regnskabsværdi pr. 31. december
2010
1 347 330 925,77 EUR
I henhold til forordningens artikel 5 beregnes det beløb, der skal overføres fra budgettet til
fonden i år n+1, på basis af forskellen mellem målbeløbet og værdien af fondens nettoaktiver
ved år n-1's afslutning beregnet ved år n's begyndelse.
Fondens nettoaktiver (dvs. fondens likvide nettomidler) beløb sig pr. 31. december 2010 til i
alt 1 485 463 867,59 EUR. Dette er summen af fondens regnskabsværdi, dvs.
1 347 330 925,77 EUR, minus påløbne EIB-administrationsgebyrer og revisionsgebyrer på
747 058,18 EUR, hvoraf 715 037,50 EUR var administrationsgebyrer (EIB’s vederlag for
2010), og budgetoverførslen på 138 880 000,00 EUR som fastsat i 2010 for 2011-budgettet
3
.
I henhold til artikel 3 i forordningen
4
skal fondens målbeløb udgøre til 9 % af de samlede
udestående forpligtelser i forbindelse med hver enkelt transaktion, plus ubetalte
rentetilgodehavender.
Udeståendet for lån og lånegarantier til tredjelande plus påløbne renter androg pr. 31.
december 2010 i alt 19 395 882 340,31 EUR, hvoraf påløbne renter tegnede sig for
137 336 644,89 EUR. Forholdet mellem fondens nettoaktiver på 1 485 463 867,59 EUR og de
udestående samlede forpligtelser som omhandlet i forordningen var 7,7 %. Eftersom dette er
lavere end målet på 9 % af de samlede udestående garantiforpligtelser (afrundet til 1 745,63
mio. EUR), skal der overføres et beløb fra EU's almindelige budget til fonden, jf.
forordningens artikel 5. Det beløb, der skal opføres i 2011 som en tilførsel i budgetforslaget
for 2012, er på 260 170 000,00 EUR.
2.2.
Regnskabsaflæggelse
Da Kommissionen har besluttet at aflægge sine regnskaber i overensstemmelse med de nye
regnskabsregler, der er baseret på IPSAS
5
-/IFRS-principperne, er fondens prækonsoliderede
regnskab også udarbejdet efter disse principper som forklaret i arbejdsdokumentet fra
Kommissionens tjenestegrene.
2.3.
Fondens prækonsoliderede regnskab pr. 31. december 2010
Der udarbejdes et prækonsolideret regnskab for fonden med det formål at inkludere
regnskabsmæssige transaktioner, der ikke er inkluderet i det fondsregnskab, som EIB har
udarbejdet (se arbejdsdokumentet fra Kommissionens tjenestegrene). Behovet for at inkludere
sådanne transaktioner skyldes de forskellige misligholdelser, der har forekommet siden
fondens oprettelse. Hvis modtageren af et lån, der er ydet eller garanteret af fonden,
misligholder sine forpligtelser, skal den prækonsoliderede balance omfatte eventuelle
restancer plus morarenter og andre periodiseringsposter
6
, indtil fonden har modtaget alle
3
4
5
6
De 138 880 000,00 EUR blev overført til fonden den 28. februar 2011 fra EU's almindelige budget.
I henhold til forordningen vedbliver de transaktioner til fordel for tiltrædelseslandene, der har været
dækket af garantifonden, med at være dækket af EU's garanti efter tiltrædelsesdatoen. Fra denne dato
ophører de imidlertid med at være eksterne EU-foranstaltninger og dækkes derfor direkte af EU's
almindelige budget og ikke længere af garantifonden.
IPSAS, International Public Sector Accounting Standards.
Andre periodiseringsposter omfatter eventuelle vekselkursforskelle, der skal betales i forbindelse med
andre forpligtelser (hovedsagelig inddrivelsesgebyrer til EIB).
DA
5
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
skyldige beløb. Der vil således ved årets udgang foreligge et komplet regnskab for fonden, der
skal medtages i EU's konsoliderede balance. Pr. 31.12.2010 forekom der ingen misligholdte
forpligtelser. Det samlede beløb i den prækonsoliderede balance beløber sig således til
1 347 330 925,77 EUR.
De vigtigste ændringer i regnskabsaflæggelsen forklares i noterne og afstemmer tallene med
EIB's regnskab, der fremlægges i arbejdsdokumentet fra Kommissionens tjenestegrene.
DA
6
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0007.png
2.3.1.
Garantifonden: Prækonsolideret balance
Den prækonsoliderede balance er udarbejdet med henblik på at blive taget med i EU's
konsoliderede regnskaber. De vigtigste ændringer er forklaret i noterne til balancen.
Balance: Aktiver (EUR)
Omsætningsaktiver
Kortfristede tilgodehavender
Andet
3 626,09
2010
2009
Kortfristede investeringer
Portefølje disponibel
omkostninger
Portefølje disponibel
aktuarmæssig forskel
for
salg
–
1 153 319 651,66
1 134 968 726,10
1 049 413 310,19
1 004 786 115,50
for
salg
–
-1 355 359,96
-1 888 129,14
-3 096 484,22
27 525 747,60
20 197 940,31
Portefølje disponibel for salg –
tilpasning til dagsværdi
Portefølje disponibel for
periodeafgrænsningsposter
Portefølje disponibel
værdiforringelse
for
salg
salg
–
–
21 594 414,66
Likvider
Anfordringskonti
Kortfristede indlån – nominelt
Påløbne renter på kortfristede indskud
Andre likvide midler – omkostninger
Påløbne renter på andre likvider
Omsætningsaktiver i alt
194 011 274,11
1 426 322,04
123 637 000,00
155 055,48
68 708 475,06
84 421,53
1 347 330 925,77
191 080 815,35
1 078 498,12
153 300 000,00
113 282,91
36 554 203,91
34 830,41
1 240 497 760,63
DA
7
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0008.png
I ALT
1 347 330 925,77
1 240 497 760,63
DA
8
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0009.png
Balance: Passiver (EUR)
A. EGENKAPITAL
Kapital (Garantifonden)
Overførsel fra budgettet
(overskud,
budgettet)
Reserver
Førstegangsanvendelse – reserve til
dagsværdi
Ændring i dagsværdi
disponible for salg
for
aktiver
der
skal
overføres
til
2010
2009
484 292 973,21
484 292 973,21
390 482 973,21
390 482 973,21
-1 845 165,61
42 963,53
-1 888 129,14
821 618 687,47
821 618 687,47
42 517 372,53
1 346 583 867,60
27 678 560,35
152 812,75
27 525 747,60
780 668 814,11
780 668 814,11
40 949 873,36
1 239 780 221,03
Akkumuleret overskud/underskud
Fremført resultat
Årets økonomiske resultat
Samlet egenkapital
KORTFRISTEDE
FORPLIGTELSER
Kreditorer
Andet
Kortfristet gæld i alt
747 058,17
747 058,17
747 058,17
717 539,60
717 539,60
717 539,60
I ALT
Noter til balancen:
1 347 330 925,77
1 240 497 760,63
•
"Kortfristede tilgodehavender/andet" betyder de træk på fonden, der nu er udestående.
Beløbet omfatter kapital, renter og strafrenter, der skal overføres til EU's budget efter
aktivering af fondsgarantien.
•
Forskellen i "Akkumuleret overskud" under egenkapitalen sammenlignet med fondens
finansielle situation som præsenteret i arbejdsdokumentet fra Kommissionen tjenestegrene
forklares af de successive tilbageførsler af træk og strafrenter til fonden.
DA
9
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
•
"Kreditorer/andet" i 2010 omfatter EIB's administrationsprovision, revisionsgebyrer og
periodisering af inddrivelsesgebyrer til EIB efter betaling af strafgebyrer til fonden.
DA
10
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
2.3.2.
Garantifonden: Prækonsolideret resultatopgørelse
Ligesom balancen er den prækonsoliderede resultatopgørelse udarbejdet med henblik på at
blive taget med i EU's konsoliderede regnskaber. De vigtigste tilpasninger er forklaret i
noterne til den prækonsoliderede resultatopgørelse.
DA
11
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0012.png
Garantifonden – Prækonsolideret resultatopgørelse
(EUR)
Indtægter fra finansielle transaktioner
Renteindtægter
Renteindtægt af likvider
Renteindtægt af aktiver disponible for salg
Andre renteindtægter
Kursgevinster
Realiserede gevinster på afhændelse af aktiver disponible
for salg
Tilbageførsel af tab ved værdiforringelse af aktiver
disponible for salg
Anden finansiel indkomst
Udgifter til finansielle transaktioner
Renteudgifter
Renteudgifter i forbindelse med likvider
Valutakurstab
Realiserede tab på afhændelse af aktiver disponible for
salg
Tab ved værdiforringelse af aktiver disponible for salg
Andre finansielle omkostninger
heraf: administrationsgebyrer
OVERSKUD FRA IKKE-DRIFTSMÆSSIGE
AKTIVITETER
2010
43 367 717,93
2009
41 753 692,10
1 359 361,52
40 351 233,09
80 574,54
3 496 637,06
38 180 007,32
77 047,72
1 576 548,78
-850 345,40
-803 818,74
-850 345,40
-715 037,50
42 517 372,53
-803 818,74
-687 539,60
40 949 873,36
OVERSKUD FRA ORDINÆRE AKTIVITETER
Ekstraordinære gevinster
DA
12
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0013.png
Ekstraordinære tab
OVERSKUD FRA EKSTRAORDINÆRE POSTER
ÅRETS ØKONOMISKE RESULTAT
42 517 372,53
40 949 873,36
DA
13
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0014.png
Note til den prækonsoliderede resultatopgørelse:
"Andre finansielle omkostninger" omfatter EIB's administrationsprovision, revisionsgebyrer
og periodeafgrænsning af inddrivelsesgebyrer til EIB efter betaling af udestående strafgebyrer
til fonden.
3.
O
VERFØRSLER TIL OG FRA FONDEN
I dette afsnit gennemgås de finansielle strømme til og fra fonden.
3.1.
Retsgrundlag for overførsel til fonden fra EU's almindelige budget
Forordningen blev ændret i 2007
7
for at sikre en mere effektiv anvendelse af budgetmidler
ved at tilføre kapital til fonden på basis af den konstaterede størrelse af de udestående
lånegarantier.
Målbeløbet er 9 % af de udestående lån og lånegarantier, inkl. alle transaktionstyper (EIB-,
MFA- og Euratomlån) uden for EU. Forskellen mellem målbeløbet og værdien af fondens
nettoaktiver resulterer i overførsel fra budgetpost 01040114, "Tilførsler til garantifonden", til
fonden eller fra fonden til budgettet i tilfælde af overskud.
Det beløb, der er disponibelt til finansiering af fonden, overføres fra budgetpost 01040114,
"Tilførsler til garantifonden", under udgiftsområde 4 (eksterne forbindelser).
3.2.
3.2.1.
Overførsel fra eller til EU's almindelige budget i løbet af regnskabsåret
Tilførsel af kapital til fonden
På grundlag af de udestående garanterede transaktioner på 16 360,73 mio. EUR pr. 31.
december 2009 blev der opført 138,88 mio. EUR, svarende til de tilførte midler i 2009, på
budgetpost 01040114, "Tilførsler til garantifonden", for 2010 i udgiftsoversigten i EU's
almindelige budget for 2011. Dette beløb blev overført i én transaktion fra budgettet til fonden
den 28. februar 2011.
3.2.2.
Renteafkast af fondens likvide aktiver
3.2.2.1. Investeringspolitik
Fondens likvide midler investeres i overensstemmelse med principperne for forvaltning af
fondens midler, der er fastlagt i bilaget til aftalen af 23./25. november 1994 mellem
Fællesskabet og EIB, som ændret ved tillægsoverenskomst nr. 1 af 17./23. september 1996,
tillægsoverenskomst nr. 2 af 26. april/8. maj 2002, tillægsoverenskomst nr. 3 af 25. februar
2008 og tillægsoverenskomst nr. 4 af 9. november 2010. Således skal 20 % af fondens midler
placeres i kortfristede investeringer (højst ét år). Disse investeringer omfatter værdipapirer
med variabel rente uanset deres løbetid og fastforrentede værdipapirer med en restløbetid på
højst ét år uanset deres oprindelige løbetid. Ved udløb indløses de fastforrentede papirer
7
Rådets forordning (EF, Euratom) nr. 89/2007 af 30. januar 2007 om ændring af Rådets forordning (EF,
Euratom) nr. 2728/94 om oprettelse af en garantifond for aktioner i forhold til tredjelande, EUT L 22 af
31.1.2007, s. 1.
DA
14
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
1450555_0015.png
nemlig til 100 % af deres nominelle værdi, mens de variabelt forrentede papirer, uanset deres
restløbetid, til enhver tid normalt kan sælges til en pris i nærheden af 100 %. Af hensyn til
ligevægten mellem de forskellige instrumenter, som sikrer den nødvendige likviditet, placeres
mindst 100 mio. EUR i pengemarkedsinstrumenter, især som bankindskud.
Kommissionen og EIB har sammen opstillet en liste over banker, der kan modtage indskud fra
fonden. Listen er blevet revideret flere gange for at tage hensyn til ændringer i
kreditvurderingen af bankerne. Bankerne har alle opnået en kreditvurdering på mindst P1
(kortfristet) hos Moody's eller en tilsvarende kreditvurdering hos Standard & Poor's eller hos
Fitch. Kapitalanbringelserne i disse banker er omfattet af bestemmelser, der skal sikre et
konkurrencedygtigt afkast og en fornuftig risikospredning.
3.2.2.2. Afkast
Dette afkast blev opnået i en kontekst med en finanskrise og meget lave rentesatser.
Generelt set var markedsvilkårene i 2010 en anelse mere favorable end i 2009, især takket
være indførelsen af en redningsmekanisme for kriseramte eurolande og ECB's
ledsageforanstaltninger, der holdt rentesatserne nede og gav høj likviditet.
Porteføljens afkast lå 13,26 basispoint under benchmarken (se arbejdsdokumentet fra
Kommissionens tjenestegrene, afsnit 1.4.2, "Performance", for yderligere oplysninger). I
første halvdel af 2010 var fondens samlede afkast 1,40 %, men i årets anden halvdel
forværredes afkastet, eftersom problemerne i Grækenland havde en negativ indflydelse på
fondens beholdning af obligationer udstedt af andre eurolande, især Irland, Portugal, Spanien,
Italien og Belgien. Forøgelsen af spændet i disse lande over for AAA-eurolandene
medvirkede i høj grad til, at fondens afkast blev som det blev.
3.2.2.3. Renteindtægter
I 2010 androg renteindtægterne fra likvider, fondens anfordringskonti og værdipapirer i alt
43 367 717,93 EUR fordelt således:
–
Fra indskuds- og anfordringskonti: 1 359 361,52 EUR. Dette afspejler
situationen pr. 31. december 2010, og beløbet inkluderer renter af bankindskud
(1 253 213,48 EUR) og ændringer i påløbne renter i 2010 på +91 363,69 EUR.
Anfordringskontiene gav en renteindtægt på 14 784,35 EUR.
Fra værdipapirer: 40 351 233,09 EUR. Beløbet omfatter 39 633 686,93 EUR i
renter af værdipapirer og ændringer i påløbne renter på +1 396 474,35 EUR pr.
31. december 2010. Værdipapirafkastet stammer fra værdipapirinvesteringer
efter investeringsprincipperne i den aftale, der bemyndiger EIB til at forvalte
fondens likvide midler. Dette beløb skal dog justeres med et negativt beløb
på 678 928,19 EUR for de værdipapirer, der er kommet til i løbet af
regnskabsåret, svarende til forskellen mellem værdipapirernes indgangsværdi
og deres indfrielseskurs, tidsmæssigt fordelt på papirernes resterende løbetid
(svarende til kursreguleringen på resultatopgørelsen).
–
Renteafkastet indgår i resultaterne for regnskabsåret.
DA
15
DA
 PDF to HTML - Convert PDF files to HTML files
3.3.
Inddrivelse hos debitorer, der har misligholdt deres forpligtelser
Fonden har ingen beløb til inddrivelse.
4.
F
ONDENS FORPLIGTELSER
Fondens forpligtelser svarer til alle fondens finansielle engagementer.
4.1.
Betaling af forfaldne fordringer
Der blev ikke trukket på fonden i 2010 til betaling af forfaldne fordringer.
4.2.
EIB's vederlag
Det er i den anden tillægsoverenskomst af 26. april og 8. maj 2002 fastsat, at bankens
vederlag beregnes ved hjælp af de degressive årlige provisionssatser, der gælder for hver af
trancherne i fondens aktiver. Dette vederlag beregnes på grundlag af fondens årlige
gennemsnitlige beholdning af aktiver.
Bankens vederlag for 2010 blev fastsat til 715 037,50 EUR, der er opført i resultatopgørelsen
og bogført som en periodeafgrænsningspost (passiver) på balancen.
DA
16
DA